Backtests verstehen
Was zeigt ein Backtest wirklich? Erfahre, wie historische Tests funktionieren, warum Vergleichsstrategien wichtig sind und welche Grenzen Trefferquote, Rendite und Drawdown haben.
Ein Backtest wendet feste Regeln oder ein Modell auf historische Daten an und simuliert, wie diese Regeln in der Vergangenheit abgeschnitten hätten. Das kann beim Prüfen einer Idee helfen. Ein Backtest beweist jedoch nicht, dass eine Strategie künftig funktioniert.
Worauf kommt es bei einem Backtest an?
Chronologische Prüfung
Ein Test sollte zeitlich korrekt ablaufen: Für eine simulierte Entscheidung dürfen nur Informationen verwendet werden, die zu diesem Zeitpunkt verfügbar gewesen wären. Andernfalls kann unbemerkt Zukunftswissen in das Ergebnis gelangen.
Vergleich mit einer Basislinie
Ein Modellwert ist ohne Referenz schwer einzuordnen. Vergleiche ihn etwa mit einer einfachen Baseline und mit Kaufen und Halten, soweit die Zeiträume und Annahmen vergleichbar sind.
Trefferquote ist nicht alles
Eine hohe Trefferquote kann trotzdem zu Verlusten führen, wenn wenige Verluste sehr groß sind. Betrachte daher auch Nettoergebnis, Fehlermaße, Drawdown, Zahl der Testpunkte und die Dauer des Testzeitraums.
Kosten realistisch berücksichtigen
Gebühren, Spread, Slippage, Steuern, Währungsumrechnung und Ausführungskurse können ein Ergebnis erheblich verändern. Vereinfachte pauschale Kosten bilden die tatsächliche Ausführung nur näherungsweise ab.
Überanpassung vermeiden
Wenn Regeln so lange verändert werden, bis sie perfekt zu historischen Daten passen, können sie zufällige Muster auswendig lernen. Eine getrennte Testperiode und Tests auf mehreren Wertpapieren helfen bei der Einordnung, ersetzen aber keine umfassende Validierung.
Der Backtest bei Aktien Helfer
Aktien Helfer bietet einen chronologischen historischen Test und stellt Modellwerte einfachen Referenzstrategien gegenüber. Achte auf Testpunkte, Testzeitraum, Kostenannahmen und die angezeigten Drawdowns. Das Ergebnis ist eine rückblickende Simulation und keine Renditeprognose.